Nuevos modelos y una mayor cuota de mercado: Ian Henry informa sobre la mejora de PSA bajo el mandato de Carlos Tavares
Cuando Carlos Tavares llegó a PSA de Renault en 2014, su objetivo era devolver a los beneficios a una empresa que perdía dinero. Su plan llevaba el lema de ‘Vuelta al camino’ y pretendía restablecer los beneficios de PSA, reducir costes y transformar el catálogo de productos. La clave ha sido la renovación de la oferta de modelos, principalmente al añadir modelos SUV y crossover de diversos tamaños.
La empresa está ahora aumentando su presencia en segmentos en los que Peugeot y Citroën habían entrado muy despacio. Antes de la llegada de Tavares, la grave situación económica de PSA se había resuelto con inyecciones de capital del gobierno francés y la empresa china Dongfeng, cada uno adquirió una participación del 14%. Cuando Dongfeng adquirió su participación GM consideró oportuno vender su participación del 7% en PSA a través de una colocación privada en 2012.
A pesar de la venta se mantuvieron los planes de colaboración a largo plazo en Europa y de hecho se han renovado. El primero de ellos es la producción del modelo de segmento B Citroën C3 Aircross/Opel Crossland X que se produce en Opel Zaragoza, el siguiente será el modelo Peugeot 3008/Opel Grandland X producido en PSA Sochaux (aunque la producción del Grandland X pasará al Opel Eisenach a partir de mediados de 2019 en base a un acuerdo entre PSA y los sindicatos alemanes).
Equilibrio geográfico La empresa ha vuelto ya los beneficios, por lo que el Grupo PSA ha adoptado una nueva estrategia que ha denominado, ‘Acelerar para adelantar’. Los nuevos objetivos deberán completarse para 2021: mantener un margen operativo superior al 6%, aumentar los ingresos en un 25%; y, después de alcanzar un ahorro mínimo de €700 (US$817) por vehículo para 2018 en Peugeot, Citroën y DS, la empresa ahora quiere alcanzar una tasa superior de ahorro a €1,100 por vehículo de Opel/Vauxhall.
El progreso de la nueva estrategia ya estaba claro en los resultados de PSA en el año natural 2017, cuando se produjo un aumento del 6% al 7.3% en beneficios operativos recurrentes y los ingresos alcanzaron los 65,000 millones de euros. Opel/Vauxhall todavía estaba en pérdidas en 2018, por lo que destaca aún más la mejora de beneficios del grupo. En el primer trimestre de 2018, los ingresos de la empresa subieron un 42% hasta €18,200 millones respecto a los €12,800 millones del año anterior; tan solo la aportación de Opel/Vauxhall fue de €4,800 millones en ingresos.
"Las dos plataformas principales del grupo tendrán también trenes de potencia eléctricos, los esfuerzos de PSA en este sentido estarán canalizados a través de una empresa conjunta con Nidec".
Los resultados del Grupo PSA a principios de 2018 siguen mostrando una empresa en un estado muy saludable. Aunque también tiene muchos retos pendientes por la reciente adquisición de las operaciones de Opel/Vauxhall. En el primer trimestre de 2018 aumentaron las ventas en Europa un 8.7% en la división PCD (Peugeot, Citroën y DS), Peugeot subió un 11.9%, Citroën un 4.4% y DS un 5.6%; con el nuevo rango de modelos SUV/crossover, Peugeot y Citroën son las marcas que más rápido crecen entre las 10 principales, además Peugeot asegura ser la principal marca de modelos SUV en Europa.
Respecto al primer trimestre de 2017, la división PCD aumentó sus volúmenes un 6.6% en todo el mundo, pero la empresa en conjunto, incluyendo Opel/Vauxhall, aumentó sus volúmenes en un 44% como resultado de las adquisiciones. Además, las cifras del primer trimestre de 2018 superaron la producción de 1 millón de unidades, por lo que es probable que supere la cifra de 4 millones en todo el año.
Estos impresionantes datos son cada vez más globales, la división PCD aumentó una cuota de mercado ascendente del 25.7% y las ventas fuera de Europa crecieron un 16% interanual. Con vistas al futuro, PSA considera que se mantendrá estable en Europa durante el resto del año y prevé ligeras subidas en otras regiones, por ejemplo China (+2%), Latinoamérica (+4%) y Rusia (+10%).
Una estrategia dual Lo que es más, este crecimiento no se debe solo a los autos. Por ejemplo, la empresa está aumentando su producción de furgones, recientemente comenzó la producción de los modelos Expert y Jumpy en Uruguay y Rusia, también cuenta con una empresa conjunta en Uzbekistán que comenzará a producir en 2019. En otros lugares PSA está abriendo fábricas completamente nuevas en Malasia y Namibia en el segundo semestre de 2018 y en Argelia en 2019. La fábrica malaya será la futura central de producción de PSA en la región ASEAN; primero producirá el Peugeot 3008 al que seguirá el modelo Citroën C5 Aircross en 2019.
En África PSA quiere posicionarse en primer lugar para beneficiarse de la inminente y pendiente industrialización de continente. Seguirá a Renault en Marruecos con una nueva planta que comenzará a producir vehículos en un par de años (la producción de motores comenzará allí en 2018), para producir los sustitutos de los modelos Peugeot 301 y Citroën C-Elysee que en los últimos años se producían en Vigo, España. Además, la producción en Norteamérica incluirá un modelo pick-up para el mercado local basado en un diseño chino.
PSA pretende producir casi todo su catálogo – incluidos los futuros modelos Opel/Vauxhall – en tan solo dos plataformas: CMP (Compact Modular Platform) para los modelos de tamaño 208/C3/Corsa y EMP2 (Efficient Modular Platform version 2) para todos los demás modelos más grandes. El nuevo Opel/Vauxhall Corsa se producirá en la plataforma CMP y los modelos más grandes como Astra e Insignia pasarán a la plataforma EMP2 en los próximos dos años.
"Las dos plataformas principales tendrán también trenes de potencia con versión eléctrica, los esfuerzos de PSA en este sentido estarán canalizados a través de una empresa conjunta con Nidec". Todos los modelos principales de PSA se ofrecerán con versiones eléctricas, ya sean híbridos enchufables o completamente eléctricos para 2025 o incluso antes. Para mediados de la próxima década PSA espera que los vehículos eléctricos representen el 15% del mercado en Europa. Esta proyección se realizó junto con la presentación de los resultados de 2017 y podría ser ahora incluso mayor. Los últimos datos estadísticos de la Asociación Europea de Fabricantes de Automóviles (ACEA) muestran que la demanda de vehículos eléctricos de batería aumentó un 34.3% en el primer trimestre de 2018, y la demanda de híbridos enchufables creció un 60.2%.
China e Irán Después de un periodo de fuerte crecimiento en China, PSA retrocedió en 2015 y 2016; pero en 2017 se recuperó y en la segunda mitad de 2017 las ventas mejoraron un 55% respecto a la primera mitad del año. Es curioso que los datos de China no se incluyen en la cuenta de resultados actual, ya que las ventas en China están incluidas dentro de Asia en conjunto. Este dato sugiere que aunque se hayan realizado mejoras en China, los datos no son tan positivos como PSA querría. En cualquier caso, 2018 debería seguir mostrando mejoría en China con el lanzamiento local de otros dos modelos SUV, DS7 Crossback y el C4 Aircross de larga batalla.
Para supervisar la remontada china PSA ha enviado al país a su director en Brasil, Carlos Gomes. El impacto no se ha hecho esperar: Las ventas de PSA en China crecieron un 1.8% el primer trimestre de 2018, principalmente gracias a la mejoría de Citroën que creció un 41% gracias al lanzamiento del nuevo C5 Aircross. En otras regiones todavía hay trabajo por hacer, especialmente en lo referente al lanzamiento de modelos que están teniendo éxito en Europa. En el primer trimestre de 2018 los volúmenes de Peugeot descendieron un 14%, y las ventas de DS – antes del lanzamiento del DS7 (un modelo clave para aumentar el prestigio de la marca en China y Europa) cayeron un 60%.
En Irán, PSA fue una de las primeras marcas occidentales en volver al país (junto con Renault) cuando se levantaron las sanciones internacionales en 2015. La empresa firmó acuerdos por valor de €700m para la producción en empresas conjuntas con la esperanza de volver a situarse como fabricante líder en el país. Sin embargo, la decisión del Presidente Trump de que Estados Unidos abandone el acuerdo de 2015 provoca incertidumbre sobre la posición de PSA en el país. Un portavoz de PSA indicó recientemente que la Unión Europea protegerá las inversiones que ya han realizado o pretenden realizar PSA y otras empresas en el país.
Aparentemente la Unión Europea ha tomado la postura opuesta a Estados Unidos y ha propuesto un Bloqueo, y evita a las empresas europeas cumplir con los efectos extraterritoriales de las sanciones estadounidenses y que les permitiría denunciar a personas/entidades por daños y perjuicios. En un ámbito más amplio parece que la UE quiere estar del lado de Irán y ayudar al gobierno iraní a recibir ingresos por petróleo. Por ahora la situación permanece fluida.
Las impresionantes cifras de ventas y el potencial de alcanzar los 4 millones de unidades en 2018 se deben en parte al lanzamiento de nuevos modelos, los siguientes han sido clave: • Peugeot 508 – el cual seguramente será la base para el reemplazo inminente de los modelos actuales Opel/Vauxhall Insignia • Citroën C5 Aircross – basado en el Peugeot 5008 será también la base para un nuevo SUV de Opel/Vauxhall que se producirá en Russelsheim a partir de 2019 • DS7 Crossback – el nuevo vehículo abanderado en Europa y China para la marca • Y el nuevo Citroën Berlingo/Peugeot Rifter, que también se producirá como el Opel Combo y que sustituirá al modelo actual basado en la plataforma de Fiat.
