El lento retorno al crecimiento

Las marcas automotrices en Sudamérica experimentan signos de recuperación impulsados por el crecimiento de las exportaciones, según informa Nick Gibbs

Brasil es de lejos el mayor mercado en Sudamérica y hace una década el país estuvo recibiendo inversiones de todo el mundo gracias al crecimiento que había llevado las ventas de vehículos hasta un máximo de 3.8m de unidades en 2012. Luego se produjo el colapso y en 2016 el mercado alcanzó el mínimo de 2.05m de unidades vendidas. Pero el año pasado volvió a la senda del crecimiento. No fue una recuperación espectacular pero las ventas aumentaron un 9.2% hasta 2.24m (de los cuales 1.86m fueron autos). Sin embargo, la producción creció un 25% hasta 2.7m de unidades gracias al auge de las exportaciones, según cifras de la asociación nacional de fabricantes Anfavea.

Este año el crecimiento de las ventas ha sido más impresionante. El total creció un 20% en los primeros cuatro meses, en abril las ventas subieron un sorprendente 38%, el mayor pico en la última década según el portal de seguimiento de ventas Bestsellingcarsblog.com.

Los principales agentes vuelven a mostrarse optimistas. Fiat Chrysler Automobiles, que perdió su prolongado primer puesto ante General Motors después una devaluación de sus acciones, prevé que el mercado crecerá un 10% hasta 2.4m de unidades. FCA considera que a largo plazo Brasil se expandirá hasta los 3m de unidades en 2022 y confía en que la empresa volverá a un margen de beneficio del 10-12% en el conjunto de Latinoamérica, según afirmaron los ejecutivos ante los inversores en un evento el 1 de junio de este año. En 2017 Brasil era el tercer mercado con más ingresos de FCA después de Norteamérica e Italia.

Por otro lado, el salto de GM al liderazgo le permitió pasar de las pérdidas en Sudamérica a los beneficios en 2017, según cifras de la propia empresa, gracias en parte a un aumento del 14% en las ventas de Chevrolet en la región. El año pasado en Brasil GM contaba con una cuota de mercado del 18% debida en parte al Chevrolet Onix. Produce el Onix en su planta de Gravataí, Rio Grande do Sul, y es el automóvil más vendido en Brasil con diferencia, superando en los cuatro primeros meses del año a los modelos Hyundai HB20 y Ford Ka, segundo y tercero respectivamente.

La anterior crisis fue devastadora para la región. En 2013 el sector empleaba a directamente a 135,343 trabajadores, un máximo histórico. La cifra cayó a 109,530 en 2016, según Anfavea, y el año pasado apenas fue mejor con 109,910. Las reducciones salvajes de plantilla fueron comunes en marcas como VW que en 2016 anunció la eliminación de 7,000 puestos en Sudamérica, 5,000 en Brasil y 2,000 en Argentina.

Los ingresos por automóviles vendidos en 2016 cayeron a $41,300 millones, menos de la mitad del máximo de $87,300 alcanzado en 2013. Las inversiones de fabricantes de componentes también cayeron de $2,400m en 2011 a tan solo $452m en 2016, muchas marcas suspendieron sus planes de desarrollo. Por ejemplo, en 2016 Honda destinó $1,000m a la construcción de una nueva planta en Itirapina, en el estado de São Paulo. Tiene capacidad para construir 120,000 autos, pero se mantiene inactiva después de ser completada.

Planes de crecimiento cautelosos Ahora hay signos de recuperación y las empresas planean cautelosamente para el crecimiento. Honda anunció en abril que comenzará a producir en Itirapina a partir del próximo año, comenzará con el modelo Fit, un hatchback de segmento B. Pero fue un anuncio precavido ya que la marca reveló que detendrá la producción en su planta de Sumare, también en el estado de São Paolo, y trasladará los modelos a Itirapina. La planta de Sumare pasará a producir motores y otros componentes. En una entrevista al diario Globo, el director de Honda Latinoamérica, Issao Mizoguchi, indicó que el crecimiento no es lo suficientemente fuerte para ocupar dos fábricas.

Por otro lado, Daimler ha abierto una nueva línea de producción de camiones de carga ligera y pesada de la marca Mercedes en su planta de São Bernardo do Campo en el estado de São Paulo. Se trata de la mayor planta de vehículos comerciales de la empresa fuera de Alemania y la nueva línea es un 15% más eficiente gracias al aumento de la automatización y las mejoras en la cadena de suministro. También inauguró un nuevo centro de pruebas de vehículos comerciales Mercedes en Iracemapolis, estado de São Paulo. De hecho, el 46% de todos los vehículos producidos en Brasil el año pasado se produjeron en el estado de São Paulo, que cuenta con 27 plantas automotrices entre las que se encuentran marcas como Ford, GM, Honda, Hyundai, Daimler, Scania, Toyota y Volkswagen.

VW gastó $767m en la modernización de su planta de Anchieta, al sur de São Paulo, para la producción de los modelos Virtus y el nuevo Polo hatchback. En abril se dio a conocer que comenzaría la producción de su primer SUV en Brasil, el compacto T-Cross, en su planta de São Jose dos Pinhais en Curitiba, estado de Parana. El T-Cross llegará al mercado en el segundo semestre de 2018 para competir con el Kwid de Renault, que se produce también en Curitiba y que se lanzó con éxito en julio del año pasado.

Mientras tanto, en lo referente a componentes, el especialista español en metal prensado, Gestamp, inauguró su séptima planta en Brasil el año pasado en Betim, estado de Minas Gerais, para proveer a FCA con piezas para los modelos Fiat Palio y Siena. La empresa indicó que la planta de €24.9m emplearía a 82 personas para finales de 2017.

El presidente de Gestamp, Francisco Riberas, se mostró optimista sobre el país en una entrevista a AMS y declaró que la estrategia de Gestamp es mantener su posición en los momentos de crisis. “Algunos de nuestros competidores están ahora acabados. Hemos mantenido lo que teníamos y hemos acaparado la mayoría de pedidos para el futuro. Lo que necesitamos ahora es que el mercado se recupere”, y añadió que tenía confianza en que así sucedería. “Alcanzar las 3.5m unidades anuales es lógico para un país de 200m. Es solo cuestión de reducir los tipos de interés”, aseguró Riberas.

El pico de 2012 fue algo aislado Sin embargo, Brasil no recuperará las cifras de 2012 a medio o incluso largo plazo, según predicen los analistas de LMC Auto. El jefe de FCA, Sergio Marchionne, también es de la opinión que el mercado alcanzará las 2.4m unidades este año y que ascenderá gradualmente hasta 2.7m en 2020 y 2.9m para 2023. Predice un total de 3.5m unidades para 2030, pero eso es todo. “No creemos que Brasil vaya a volver a alcanzar el máximo de 2012”, según indicó a AMS Augusto Amorim, analista sénior de Americas Vehicle Sales Forecasts.

Hay buenos motivos para esta predicción. Por un lado, el pico de 2012 estuvo alimentado por la deuda. “En 2012 había incentivos fiscales para varios sectores industriales. Los consumidores compraron autos, pero también electrodomésticos y mobiliario. La deuda se disparó”, comenta Amorim. “El gobierno todavía está corrigiendo su déficit fiscal y no creemos que vaya a ofrecer más incentivos a la industria automotriz”.

Otro motivo podría ser que aquellos que compraron autos en 2012 los están conservando. “Los autos usados de 2012 no son tan antiguos y cuentan con mejores características que muchos autos nuevos básicos”. Brasil es un mercado muy sensible a los precios y los elevados precios siguen creciendo. En Brasil el 30% del precio de adquisición de un auto son impuestos, en comparación esta cifra es del 17% en el Reino Unido y del 6.8% en EUA, según datos de Anfavea. En 2014 una legislación más estricta acabó con algunos de los vehículos más viejos y económicos.

El fin de Inovar Auto El mercado prémium está en desánimo. El año pasado alcanzó las 45,000 unidades, respecto a las 60,000 en su momento álgido. Este dato no sería un gran problema si no fuera porque el programa gubernamental Inovar Auto policy, diseñado para atraer la producción local, no hubiera persuadido a las marcas prémium europeas a establecer plantas en Brasil. Pero lo hizo y ahora las grandes marcas sufren una costosa producción localizada. Una de ellas es Jaguar Land Rover, en 2014 comenzó a producir en Itatiaia, estado de Rio de Janeiro, con una inversión de 750m de reais, y con una capacidad anual prevista de 24,000 unidades. La producción comenzó en 2016 con los modelos SUV Land Rover Discovery Sport y Range Rover Evoque, pero el año pasado vendió tan solo 7,759 vehículos en Brasil, de los cuales menos de 5,000 procedían de la planta de Itatiaia.

Audi redujo su inversión al producir autos en la planta de VW en Curitiba y recientemente instaló una nueva línea en el taller de carrocería para producir los modelos A3 sedán y el SUV Q3, a pesar de las decepcionantes ventas.

Al igual que otras marcas de gama alta en Brasil, BMW se encuentra en dificultades y su planta en Araquari opera a tan solo el 50% de capacidad

Sin embargo, BMW se encuentra en una situación similar a JLR. En 2014 la marca alemana construyó una fábrica en Araquari, estado de Santa Catarina. Según Helder Boavida, presidente y CEO de BMW Brasil, actualmente opera a tan solo el 50% de capacidad y las ventas de la marca cayeron el año pasado hasta 11,758 unidades. La planta se construyó en respuesta al programa Inovar Auto que penalizaba la importación con impuestos elevados, pero ahora BMW se encuentra frustrada por la falta de seguimiento de políticas industriales después de que Inovar Auto acabara el año pasado y no se haya renovado, principalmente porque Brasil perdió la disputa con la Organización Mundial de Comercio sobre las elevadas tasas de importación y otras discrepancias que infringían las normas de pertenencia. “Necesitamos políticas claras para poder predecir y definir nuestros planes futuros”, comentó recientemente Boavida a Bloomberg.

El sustituto del Inovar Auto es Rota 2030 que ofrecerá incentivos en base a la eficiencia energética del vehículo y no a la producción local, pero ha sido retrasado. “Se rumorea que la falta de incentivos es uno de los principales problemas en el anuncio de Rota 2030, las empresas quieren incentivos y el gobierno se niega a otorgarlos”, comentó Amorim de LMC.

Las exportaciones lideran la carga El aumento de la producción en año pasado se debió en parte a un aumento del 46% en las exportaciones hasta 784,718 unidades, lo que otorga esperanzas de superar próximamente el máximo establecido en 2005 con casi 900,000 unidades. Las exportaciones también se redujeron durante la crisis, pero no de forma tan agresiva como las ventas locales y los constructores tienen la esperanza de utilizar esta vía para reducir el exceso de capacidad. El presidente de Anfavea, Antonio Megale, en la presentación de su resumen de 2017, alabó los nuevos acuerdos comerciales del gobierno y citó como ejemplo el tratado firmado con Colombia en diciembre. También indicó que los nuevos vehículos brasileños son más seguros y tecnológicos y que sirven mejor a mercados más avanzados.

Aumentan las ventas en el mercado local. En Chile, por ejemplo, un país sin industria automotriz propia, la cuota de mercado de vehículos importados de Brasil creció del 1.2% en 2014 al 8.8% en 2017, afirma Megale. Las exportaciones a Argentina fueron de 534,970 unidades donde Brasil es de lejos la principal fuente de importación de vehículos con un 83% en 2017. Las cifras totales de Argentina fueron de 884,000 vehículos vendidos, un 23% más que el año anterior. Como referencia, se trata de una cifra superior a la de Tailandia pero inferior a la de Turquía.

La cifra de importaciones de Brasil eclipsó las cifras de producción de Argentina con 473,408 unidades, de las cuales 139,967 se exportaron a Brasil. La producción de vehículos no sufrió cambios entre 2017 y 2016, y ambas cifras están muy lejos del máximo de 828,771 unidades alcanzado en 2011. Sin embargo, las inversiones están madurando. Este año comenzaron a llegar al mercado los modelos pickup Mercedes X-Class que se producen en las líneas de producción de Renault en Cordoba, además, el Grupo PSA está modernizando su planta de El Palomar para producir nuevos vehículos en 2019. A finales del año pasado, VW anunció inversiones de unos €560m para optimizar los procesos en su planta de Pacheco, ytambién preparar la planta para la producción de un nuevo SUV que debería estar listo para 2020.