Conforme Donald J Trump entra na Casa Branca, a Ford opta por fazer uma série de mudanças financeiras e estratégicas essenciais
As coisas mudaram na Ford nos últimos tempos, tanto financeiramente como estrategicamente. E desde novembro de 2016, a sua estratégia mudou ainda mais, com uma série de decisões importantes tomando uma tonalidade política clara, que por sua vez, foi em grande parte determinada pelo presidente recém-estabelecido. Suas finanças completas para 2016 revelaram uma queda significativa nos lucros, apesar de seu braço europeu há muito deficitário ter conseguido transformar um lucro de US$1,2 bilhão, tanto com o crescimento de receitas como de venda de unidade. Nos EUA, no entanto, a eleição do presidente Trump - dependendo da sua interpretação - quer seja como uma coincidência ou uma mudança substancial em termos de onde serão feitos novos investimentos e sua estratégia global de fabricação norte-americana.
Direção estratégica nova
A estratégia da Ford concentra-se em três objetivos principais, a saber Fortificar, Transformar e Crescer. Fortificar concentra-se em pilares centrais da empresa, ou seja, EUA Trucks e vendas de van europeias, aumento das vendas de veículos de desempenho de alto preço e Ford Credit, sendo esta uma fonte de lucros especialmente forte. Na verdade, estas são as duas áreas de negócio que geram a maioria dos lucros da empresa. Transformar traz duas áreas de produtos e um segmento geográfico, nomeadamente, luxo e veículos de pequeno porte, além de melhorar o desempenho em mercados emergentes. Finalmente, Crescer está centrada em três novas áreas de tecnologia de núcleo, a saber, eletrificação, autonomia e mobilidade.
Mais especificamente, Forticar significa construir com base em posição de liderança de longa data que a Ford tem desfrutado nos EUA há mais de 40 anos com a picape F-series nos EUA e sobre a atual liderança no mercado de van da Europa; estas posições serão reforçadas com a adição de vários veículos elétricos, começando com versões elétricas do F-Series e Transit van; de forma mais significativa, a Ford vai expandir suas ofertas de SUV, incluindo novos caminhões todo de alumínio completos Navigator nos EUA e uma variedade de modelos menores para a América do Norte e mercados europeus, como indicado abaixo. Além disso, também haverão 12 veículos de desempenho novos, incluindo um F-150 Raptor; e a produção do GT será estendida para 2020.
O elemento de Transformação do plano da Ford vai se concentrar em melhorar a oferta do produto - e os volumes de vendas - da gama Lincoln nos EUA, e impulsionar os volumes Fiesta e EcoSport SUV na Europa, com o último em breve sendo adicionado ao portfólio da fábrica romena da Ford. Além disso, apesar de reduzir o investimento no México (o Focus ainda vai mudar a produção para o México, mas será fornecido a partir de uma já existente, em vez de uma fábrica totalmente nova), a Ford continuará com os planos para importar o pequeno SUV EcoSport para os EUA partindo da Índia. Isso é algo ainda que ainda precisa chamar a atenção do novo presidente. Em paralelo, a Ford saiu dos mercados indonésios e japoneses inteiramente, as ações que transformaram suas operações ASEAN em lucro, ainda que com uma carga total de US$80 milhões comparada aos lucros do quarto trimestre de 2016. Além disso, a sua estratégia para a Índia está sendo reavaliada, enquanto os novos canais de distribuição estão sendo postos em prática no Oriente Médio, onde a Ford ainda vê potencial de crescimento significativo.
The Ohio Assembly plant received a $200m investment to build Super Duty chassis cabsNo entanto, é na área de eletrificação de motor e transmissão e autonomia, bem como em soluções de mobilidade novas que o futuro da Ford será realmente determinado, especialmente na América do Norte e Europa. Serão lançado treze novos EVs, juntamente com uma ampla gama de veículos híbridos EcoBoost; Enquanto isso, na Europa a empresa está trabalhando em maneiras de instalar uma rede de carregamento de veículos elétricos ultra-rápidos, o desenvolvimento que gostaria de compartilhar com outras empresas de veículos. Ela terá um veículo totalmente autônomo - em conformidade com o que é conhecido como regulamentos de Nível 4 - no mercado dos EUA até 2021. Isto irá basear-se nos híbridos Ford Fusion a será feito em Flat Rock, Michigan, onde US$700 milhões estão sendo investidos em tecnologias de bateria e híbridos.
Estas mudanças - e nova mobilidade e opções de compartilhamento de veículos - serão introduzidas ao longo dos próximos cinco anos ou mais e seu sucesso percorrerá um longo caminho para determinar o quão bem sucedida a Ford será conforme a indústria automotiva muda de veículos convencionais e modelos de vendas para o novo mundo dos motores elétricos e modelos de vendas radicalmente diferentes que a indústria automobilística adotará nos próximos anos.
Alterações em locais de produção futura
Durante a campanha presidencial dos EUA de 2016, a Ford insistiu que isso não mudaria seus planos de construir uma nova fábrica em San Luis Potosi, no México, para fazer o novo Focus. Neste momento, ela estava planejando transferir a produção de Wayne, Michigan, para um conjunto novo de fábrica, que estava em processo de construção. Poucas semanas depois de Donald Trump ter sido eleito, no entanto, a Ford mudou de rumo e deu meia-volta. Junto com outras grandes empresas de veículos, a Ford sofreu ataques por Trump, especialmente via Twitter. Se a mudança resultante na Ford e em outros lugares foi em resposta direta aos tweets do presidente é um assunto para debate. O que não está em dúvida é que a Ford mudou seus planos de fabricação e estes estão agora muito mais em linha com o que o novo Chefe de estado quer.
Em essência, a Ford decidiu mudar a produção de veículos e alocação de investimentos para o México e aumentar o investimento nos próprios EUA. Grande parte do investimento para os EUA já havia sido planejado de qualquer maneira, mas nem tudo tinha sido anunciado. Alguns deles são certamente novos e - para além de taxas de cancelamento para o investimento comprometido no México - verbas estão sendo desviadas, em grande parte para Michigan. Em particular, a Ford cancelou a nova fábrica que estava construindo em San Luis Potosi; o mesmo local onde a BMW continua a construir sua nova fábrica mexicana e dela ainda planeja importar o sedan série 3 para os EUA. Mesmo assim, ela ainda vai transferir a produção do Focus de Michigan para o México; o novo Focus será construído na planta mexicana existente da Ford em Hermosillo, em vez de San Luis Potosi.
Last year, Ford announced a $1.4 billion investment in Livonia Transmission Plant to build an all-new 10-speed transmissionApoiando as políticas econômicas de Trump
No plano internacional, o diretor executivo da Ford, Mark Fields, também saudou a decisão do presidente Trump de retirar-se da Parceria Trans-Pacífico (TPP); a Ford foi especialmente crítica sobre a falha do TPP para lidar com o que viu como iniquidades de manipulação da moeda por vários países asiáticos. Apesar do fim do TTIP, a Ford, sem dúvida, está preocupada com o estado das relações entre a nova administração e a China, dado o recente crescimento no mercado chinês e os lucros que a China tem gerado, para a Ford e GM, de fato. Curiosamente, a Ford tinha estado mais entusiasmada com a ideia de uma cooperação reforçada entre os EUA e a Europa através da TTIP proposto (Parceria Transatlântica de Comércio e Investimento); isso também parece provável que cairia no esquecimento com predileção do novo presidente por sua abordagem protecionista "America First" ao comércio e ao desenvolvimento econômico.
Melhoria da produção EV
Em termos de investimento norte-americano da Ford, este terá maior e maior valor - e crucialmente - a produção de elétricos e híbridos em Michigan, nas fábricas Flat Rock e Wayne. Enquanto o segmento C/compacto Focus será feito no México na fábrica existente em Hermosillo, a produção da maior fusão do segmento D vai mudar para Wayne (volumes em cada planta são projetados para ser muito semelhantes em cerca de 150.000 por ano). A planta de Wayne também se beneficiará com a produção do próxima Ford Ranger picape e Bronco SUV de tamanho médio, sendo que ambos estão voltando para produção norte-americana - o Ranger tem sido feito nos últimos tempos em uma fábrica de empreendimento conjunto com a Mazda na Tailândia , enquanto a placa de identificação Bronco esteve ausente da linha da Ford por muitos anos.
Enquanto isso, a fábrica de Flat Rock, Michigan vai assumir a produção do sedan de Fusão de tamanho médio, a uma taxa prevista de 150.000 unidades por ano; esta planta, que atualmente faz apenas Mustang e Lincoln Continental em baixo volume, também será ampliada para produzir vários da gama mais ampla de veículos elétricos prevista pela Ford. Curiosamente, estes planos foram anunciados pela primeira vez em 2017 no Las Vegas Consumer Electronics Show (CES) - em vez de no Detroit Motor Show. Ao mesmo tempo, a Ford anunciou 13 novos veículos elétricos e autônomos, dos quais sete serão introduzidos dentro de cinco anos.
Muitos deles serão construídos na planta de Flat Rock, Michigan, que está programada para se tornar o centro de veículo elétrico da Ford de competência na América do Norte; veículos a serem feitos lá incluirão versões híbridas-elétricas do F-150 picape e Mustang carro esporte, um plug-in versão híbrida do Transit Connect e uma bateria completa do SUV elétrico. Além disso, uma versão revisada do Focus elétrico será lançada em 2017, juntamente com o lançamento mundial dos novos veículos pequenos Fiesta e EcoSport e o F-150 revisado.
Impacto do México e aposentadoria
Em uma base mundial, a Ford relatou uma perda no quarto trimestre de 2016 que ela atribuiu às mudanças na contabilidade de aposentadorias, os custos envolvidos no cancelamento da fábrica mexicana ($199m) e as operações de fechamento no Japão e na Indonésia (US$ 80 milhões). Mesmo assim, a empresa gerou um lucro antes de impostos de US$10,4bn para o ano, uma ligeira queda nos valores recorde para 2015. O lucro líquido foi de US$4,6 bilhões, uma queda de US$2,6 bilhões, mas isso ainda representava uma margem operacional de 6,7%. Ele também teve um ganho especial de US$150 milhões do IPO da empresa de fundição Nemak em que Ford tinha realizado. Os resultados do quarto trimestre também incluiram uma taxa de US$3 bilhões para as pensões). A taxa cancelada de US$200 milhões para a fábrica mexicana deverá ser a única acusação de contas para esta decisão.
Como nos anos anteriores, os ganhos da companhia foram fortemente impulsionados por suas operações na América do Norte, onde ela atingiu uma margem operacional de 9,7%, devido à forte de preços para o seus picapes F-Series e seus SUVs maiores. E o mercado dos EUA determinará como o novo Ford vai fazer, em termos de volumes de vendas e resultados financeiros. A este respeito, ser capaz de produzir veículos no interior dos EUA tornando-o rentável para o mercado dos EUA será crucial; não deve ser esquecido que foi o aumento dos custos de trabalho dos EUA e à recusa do sindicato United Auto Workers de cortar estes custos que, pelo menos em parte, levaram Ford - e outras empresas do veículo - a mover a produção de veículos através da fronteira para o México. Transferindo a produção de volta para os EUA, provavelmente, chegará a um preço, mas se é um preço que consumidores norte-americanos vão querer ou serão capazes de pagar é outra questão.
Ford Romênia - um futuro mais positivo?
Por muitos anos a fábrica da Ford Romênia em Craiova vem operando bem abaixo da capacidade. Apesar de muitos rumores e alegações de investimento iminente e expansão, até a confirmação do ano passado que o Ecosport seria adicionado ao portfólio existente da planta, nenhum desses rumores tinha vindo à tona. Conforme o Ecosport entra em produção em uma nova linha de montagem até o final de 2017, a produção do B-Max vai realmente subir, embora possivelmente apenas a curto prazo. Saída de B-Max vai aumentar de 250 para 280 unidades por dia a partir de março. Além disso, o aumento na produção de B-Max mostra que não há agora nenhuma curto espaço de tempo planejado para períodos desta fábrica de trabalho; tais períodos haviam sido comuns nos últimos anos; e, ainda melhor notícia, o Ecosport entra em produção na Romênia vai significar mais 1000 postos de trabalho na fábrica. EcoSport europeus são atualmente fornecidos a partir de Índia.
Ford está investindo € 130 milhões na planta para a produção Ecosport que está programado para permanecer na produção lá até 2025, pelo menos. Junto com auxílio estatal romeno de €75 milhões, o investimento total da Ford em Craiova terá atingido cerca de €870m no momento em que o investimento Ecosport estiver completo. Do novo investimento €130 milhões, €100 milhões é para a linha de produção de automóveis, com €30 milhões para a instalação do motor. O governo romeno espera que a produção acumulada até o final de 2017 chegue a 1.5 m de motor e 810.000 carros.
Problemas de recolhimento lançam uma sombra sobre Valencia
Enquanto a Ford Valencia teve bons resultados nos últimos tempos e se beneficiou da transferência da produção do S-Max, Galaxy e Mondeo da Bélgica, um dos outros modelos feitos lá - o Kuga SUV - foi recentemente submetido a um recalhimento na África do Sul devido aos incêndios no compartimento do motor na versão 1.6 litros, especificamente em modelos feitos entre dezembro 2012 e fevereiro de 2014; isso afeta apenas 4.000 veículos até agora, um volume que é insignificante em comparação com os 400.000 modelos registrados nos EUA (o Kuga é vendido como o Escape na América do Norte).Os modelos construídos na Espanha terão um novo sistema de refrigeração equipado e receberão atualizações para o software do motor.
O investimento em inteligência artificial leva a Ford para uma nova direção
Como todas as outras companhias de carro principais, a Ford está considerando uma gama de novas tecnologias, especialmente na condução autônoma. Como parte de sua crescente presença nestas novas tecnologias, que vai investir US$1 bilhão na empresa de inteligência artificial, Argo AI. Este investimento será usado para desenvolver um sistema de driver virtual para a Ford para usar em seu primeiro veículo autônomo que deve ser lançado em 2021. Argo AI é uma nova empresa, fundada por ex-executivos do Google e Uber e terá mais de 200 engenheiros que trabalham sobre este tema até o final do ano, espalhados por locais na Califórnia, Michigan e Pensilvânia. A longo prazo, Argo AI provavelmente licenciará sua tecnologia para outras empresas de veículos, mas por enquanto a Ford tem acesso exclusivo aos sistemas Argo AI.
The vast site at Valencia, Spain, took over production of the Mondeo, S-Max and Galaxy after closure of the plant in Genk, BelgiumNa Europa, onde as suas operações tinham sido deficitárias, a Ford conseguiu transformar em lucro para 2016. Em parte, isso reflete a eficiência e programas de redução de custos que foram implementados e a racionalização da rede de produção, nomeadamente o encerramento da fábrica de Genk e transferência da produção do Mondeo, S-MAX e Galaxy para Valência, na Espanha. No entanto, a Ford anunciou um lucro na Europa para 2016 onde foi avisado que seus ganhos de 2017 seriam atingidos por uma perda cambial de US$600 milhões e possivelmente mais. Isso está sendo atribuído às consequências do voto do Reino Unido para deixar a UE.
A Ford diz que estava totalmente coberta para o primeiro trimestre de 2017, mas depois disso seria totalmente exposta ao impacto da libra mais fraca. Enquanto aviso de perdas cambiais, a empresa também indicou que não espera que a Europa seja rentável em 2017, embora com números mais fracos do que em 2016. O novo Fiesta (feito na Alemanha) e EcoSport (que em breve será feito na Romênia) ambos desempenham um papel crucial na manutenção da rentabilidade Europeia.
Na tentativa de explicar as perdas cambiais que se espera agora, a empresa destaca como suas operações no Reino Unido se concentram em fazer os motores diesel e gasolina para uso em veículos feitos fora do Reino Unido; significativamente, fundições de motores núcleo e a maioria dos outros componentes para estes motores vêm de fora do Reino Unido, de modo a queda da libra esterlina se traduz em um aumento direto dos custos para as operações no Reino Unido. Há espaço limitado para mudar rapidamente para o abastecimento no Reino Unido devido à falta de capacidade adequada entre os fornecedores do Reino Unido; e na atual incerteza política na sequência da votação Brexit, convencer os fornecedores a investir em novas instalações de produção no Reino Unido está longe de ser uma persuasão fácil.
