El sector de los componentes de automoción de la India está disfrutando de su nueva posición en el escenario internacional
Los cambios en el sector de los componentes de la India han impulsado en los últimos años un crecimiento en el papel que juegan sus empresas en todo el mundo. Asimismo, los proveedores europeos, japoneses y americanos se han trasladado a la India. Hasta hace aproximadamente una década, el sector de los componentes de automoción de la India era un actor secundario en la industria mundial. Según el Economic Times of India, desde el año 2005 las empresas de componentes de la India han participado en cerca de 100 adquisiciones fuera de la India, por un valor de 2.200 millones de dólares según informan; en realidad, la suma total fue mayor dado que los precios de varios acuerdos no fueron revelados oficialmente.
Además, mientras se realizaron casi 70 acuerdos entre 2005 y 2010 por un valor de 1.000 millones de dólares, entre 2011 y 2015 sólo se realizaron alrededor de 30 acuerdos, aunque éstos supusiesen un valor total mayor de 1.200 millones de dólares. Se incrementó de manera clara el valor promedio de cada adquisición y mediante estas adquisiciones las empresas indias se han vuelto más poderosas y se muestran con más confianza en la escena internacional.
Actores globales mediante las adquisicionesUna de las tendencias más notables de los últimos años ha sido la salida al extranjero de varias empresas indias de componentes, mediante varias adquisiciones tanto grandes como pequeñas. Por ejemplo, Motherson Sumi ha adquirido Visiocorp (la antigua empresa de espejos Schefenacker), el proveedor de interiores Scherer & Trier, y partes del productor de parachoques Peguform. Varroc ha adquirido el negocio global de iluminación de Visteon. Amtek ha adquirido varias empresas de forja y fundición tales como Neumayer Tekfor, Zelter y Rege en Alemania y también el negocio de fundición, forja y mecanizado de la empresa japonesa Asahi Tec. Y Uno Minda ha adquirido Clarton Horn (un fabricante de bocinas) y el fabricante de sistemas de alumbrado para la automoción Rinder, ambos en España. Estas son sólo algunas de las adquisiciones internacionales realizadas por las empresas indias que han entrado en la escena mundial.
Se realizarán más adquisiciones seguramente, tales como las previstas por Pricol que a principios de 2016 decía que pretendía realizar adquisiciones por valor de hasta 5.000 millones de rupias (75 millones de dólares); éstas se realizarán probablemente en Alemania y EE.UU., y estarán diseñadas para llevar a la empresa a nuevos segmentos de producto, junto con el establecimiento de nuevas fábricas en áreas de negocio existentes en lugares como Vietnam y México. En 2014 Pricol realizó una modesta adquisición en Brasil, comprando Mellin, un fabricante de bombas de aceite y agua; un movimiento que dio a Pricol un acceso directo a Volkswagen, Fiat y GM, con el que la empresa no contaba anteriormente.
Motherson Sumi está involucrada en una posible adquisición mucho más grande, que según informan se encuentra en conversaciones para comprar el grupo de interiores IAC; si se llevase a cabo este acuerdo, el precio de compra podría alcanzar los 800 millones de dólares. Este movimiento no sólo consolidaría la posición de Motherson como el principal proveedor de componentes de la India, sino que también convertiría a la empresa en un proveedor mundial clave para la mayoría de las empresas de vehículos europeas, así como para las operaciones norteamericanas de Ford, GM y FCA .
Además de las importantes adquisiciones en Europa, las empresas indias han comenzado a moverse hacia China, pero mediante empresas conjuntas principalmente. Un ejemplo muy reciente es la empresa conjunta entre Jaya Hind Industries y Montupet de Francia, que debería traducirse en una nueva planta en China para fabricar culatas; las dos empresas ya cuentan con una empresa conjunta similar en la India, en Dewas en Madhya Pradesh, que comenzó su producción en 2015.
Las adquisiciones han hecho que las empresas indias se vuelvan más poderosas y se muestren con más confianza en la escena internacionalParticipación del capital privadoUna de las características notables del sector moderno de los componentes de automoción tanto en Europa como en América del Norte, es el papel que desempeñan los fondos de capital privado y de capital riesgo, especialmente en situaciones de cambio, o en la financiación de empresas de alta tecnología que incluyen las del sector de la automoción. Estos inversores están llevando a cabo acciones similares en la India, por ejemplo KKR está invirtiendo en Amtek y varios fondos de la India (incluyendo algunos que se encuentran bajo el paraguas de Tata) están invirtiendo en una gama de tecnologías que incluyen los vehículos eléctricos, los componentes eléctricos y las ruedas.
Punto de suministro internacionalAdemás de proveer a la creciente producción nacional de vehículos, el sector de los componentes de la India ha suministrado componentes a nivel internacional durante muchos años; centrándose principalmente en los componentes de motores, transmisiones y tubos de escape, y más recientemente en las ruedas. Por ejemplo, en el año 2016 Steel Strip Wheels anunció que había obtenido un contrato con Jaguar Land Rover para el suministro de ruedas al Reino Unido y también a su nueva planta en Eslovaquia. Steel Strip Wheels sólo produce ruedas de acero y no cuenta con capacidad para ruedas de aluminio; y dado que la mayoría de los modelos de JLR tienen ruedas de aluminio, esto parece sugerir que algunos de los nuevos modelos de JLR, muy probablemente el reemplazo del Defender y los modelos de exportación del Discovery o Discovery Sport, continuarán teniendo ruedas de acero en algunos mercados.
Poco después de que se hiciera público el contrato JLR, Steel Strip Wheels también anunció un acuerdo por cinco años para suministrar más de 1,7 millones de ruedas a PSA por valor de unos 15 millones de euros. En realidad, esto supondrá el suministro para unos 70.000-80.000 vehículos al año (la cifra dependerá de si el contrato es para cuatro o cinco ruedas por automóvil, incluida la rueda de repuesto). El contrato permitirá a Steel Strip desarrollar sus capacidades en tecnología de conformación por estirado, entregando las ruedas a las plantas de PSA en Poissy en Francia y Vigo en España, y también a la nueva fábrica de PSA en Kenitra, Marruecos.
Los proveedores se consolidan en la IndiaEn paralelo a que las empresas indias sean cada vez más adquisitivas más allá de la India, así como al suministro de componentes a nivel internacional desde la India, varios de los principales proveedores de nivel uno están aumentando su presencia en la India. Por ejemplo, después de haber adquirido las operaciones globales de Getrag, Magna (que cuenta con 11 plantas en el país) se ha hecho recientemente con el negocio de los modelos Ford Figo y Aspire fabricados en la India, reemplazando a la compañía india AVTEC, que forma parte del grupo CK Birla. En enero de 2016, Saint-Gobain anunció que invertiría alrededor de 135 millones de euros (154 millones de dólares) en la ampliación de la producción de vidrio en Chennai, incluyendo su tercera fábrica de vidrio plano en el país, así como una segunda planta de revestimientos. En el mismo mes, Continental anunció que comenzaría la fabricación de airbags y sistemas ABS y ESC en su planta en Gurgaon, Haryana; la producción de las unidades ECU en Bangalore se iniciará en 2018. Esto viene a raíz de que Continental ha estado suministrando los sistemas de entrada pasivos sin llave de fabricación local para el vehículo deportivo utilitario Mahindra XUV 500 desde julio de 2015. Los sistemas ABS y ESC que se fabricarán en la India se han desarrollado específicamente para los mercados emergentes, y la naturaleza escalable de estos sistemas hace que se puedan aplicar a los vehículos de dos y cuatro ruedas. Gran parte del trabajo para desarrollar estos sistemas se ha llevado a cabo en la misma India, donde Continental cuenta con más de 1.000 ingenieros.
También a principios de 2016, Bosch anunció planes para invertir 171 millones de dólares en la India para impulsar sus capacidades locales en las tecnologías para cumplir con las regulaciones de emisiones. India adoptará las nuevas normas Bharat Stage 6 (BS-VI) a partir de 2020. Estas son muy similares a los requisitos de la normativa Euro 6 y por lo tanto requieren de modificaciones considerables en los motores existentes. Las empresas indias temen que los costos asociados a cumplir con las normas BS-VI podrían incrementar hasta en un 15% el precio de los vehículos, pero Bosch, que ha contado con un gran negocio de sistemas diesel en la India desde hace algunos años para respaldar el gran mercado diesel del país, se ha comprometido al desarrollo de lo que ha llamado "una solución ingeniosa asequible" para la India.
En 2015 Federal-Mogul Powertrain y Anand formaron dos empresas conjuntas para el sellado y los aros de pistón, sobre la base de una relación consolidada en la fabricación de cojinetes; en todos estos acuerdos, Federal-Mogul cuenta con una participación del 51%, mientras que Anand y una serie de pequeños accionistas de la India controlan el 49% restante. También en 2015, el proveedor japonés Toyoda Gosei formó una empresa conjunta con Uno Minda, junto con la casa comercial japonesa Toyota Tsusho. Esta modesta inversión de 11 millones de dólares fue para la primera planta de producción de mangueras de Toyoda Gosei en la India, añadiéndose a sus operaciones existentes en seguridad, sellado y componentes de interior.
Además de las importantes adquisiciones en Europa, las empresas indias han comenzado a moverse hacia China, mediante empresas conjuntas principalmente.
En junio de 2014, Faurecia anunció un nuevo armazón de asiento para la India, en Gujarat; la planta abrió al cabo de un año, enviando los armazones a Magna para su integración en asientos para Ford. Otra empresas de asientos, Lear, ha obtenido recientemente su primer contrato con Maruti Suzuki; esto es importante porque Maruti cuenta con capacidad de producción de asientos dentro de su más amplio grupo que involucra a Bharat Seats y Krishna Maruti. Estas dos operaciones de componentes han sido parte de Maruti de forma similar en la que los proveedores de keiretsu en Japón son propiedad parcial de una empresa de automóviles. Sin embargo, al igual que las relaciones de keiretsu se han estado erosionando de forma sostenida en los últimos años, parece que también se están rompiendo las similares relaciones cercanas entre las empresas de vehículos de la India y sus empresas proveedoras de propiedad parcial o total. Además de obtener su primer contrato con Maruti Suzuki, Lear India también se ha asegurado su primer contrato con Honda India para el nuevo modelo Biro. Los contratos con Honda y Maruti Suzuki serán suministrados desde la misma planta, siendo también probable que se trate de una nueva instalación dado que Lear ha agotado la capacidad de sus plantas existentes en la India.
Empresas conjuntasAlgunos de los movimientos de los proveedores internacionales de nivel uno en la India son en asociación con los proveedores locales. Por ejemplo, a través de una empresa conjunta existente con Brakes India, ZF TRW producirá sistemas de freno de estacionamiento eléctrico (EPB) en la India a partir de 2017. Esta empresa conjunta ha estado proporcionando la tecnología ABS de TRW en la India desde hace algunos años, pero aún no han sido revelados cuales serán los primeros vehículos que utilizarán los sistemas EPB de fabricación local. Del mismo modo, en 2014 Magna se unió a la división de componentes de Tata para crear una empresa conjunta al 50% para suministrar asientos al mercado de vehículos comerciales.
Henkel también anunció este año una empresa conjunta con el grupo de Anand para suministrar sellantes y adhesivos a clientes automotrices y no automotrices en la India. La nueva instalación de Kurkumbh, en Pune, estará en funcionamiento a principios de 2018. Henkel ya cuenta con operaciones de fabricación de sellantes, revestimientos y adhesivos para vidrio en Chennai, Tamil Nadu, Gurgaon y Parwanu. En un movimiento similar, el principal proveedor japonés de nivel uno, Denso, ha consolidado este año su presencia en la India haciéndose con una participación del 49% en una empresa conjunta con Pricol; anteriormente ya contaba con una empresa conjunta con la compañía india Subros en el mercado de la climatización.
El sector de los componentes de la India ha estado suministrado componentes a nivel internacional durante muchos añosAdquisiciones en el sector de la automociónOtra señal de la madurez del sector de los componentes de la India es que las empresas indias están adquiriendo cada vez más otras empresas dentro del país. Uno de los ejemplos de 2016 es la compra de PAL por Minda Corporation, por la modesta cifra de 6,8 millones de dólares. PAL produce motores de arranque con engranaje reductor y alternadores, y proporcionará a Minda un mayor acceso a los sectores de vehículos comerciales y vehículos todoterreno.
Grandes ambicionesEl gobierno y la asociación para el comercio de la automoción de la India quieren que el sector automotriz de la India se situe de manera firme entre los cinco primeros puestos del mercado para 2020. Para que esto suceda, no sólo se tienen que cuadruplicar los volúmenes de mercado para esa fecha (en comparación con 2011), sino que también se tendrá que transformar el sector de los componentes en escala y alcance en comparación con la estructura de la industria actual. Del mismo modo en que las compañías indias tendrán que expandirse a nivel nacional - en escala para satisfacer los crecientes volúmenes de producción y en alcance, añadiendo nuevas tecnologías de componentes a sus carteras - las empresas de componentes internacionales aumentarán su presencia en el sector.
Ya se han mencionado aquí varios de los principales proveedores mundiales que están en la India, pero otros actores globales de Europa, EE.UU. y Japón, tales como Autoliv, Delhi, JCI, Toyota Boshoku y Valeo, cuentan ya con operaciones en el país. Con la llegada al país de más y más actores globales, la cuestión para la India es si el sector de los componentes seguirá siendo de propiedad india a largo plazo o será absorbida por las estructuras globales de los principales proveedores que dominan el mundo desarrollado. Sólo el tiempo lo dirá.
