O setor de componentes automotivos da Índia está curtindo seu novo lugar no cenário internacional
Mudanças no setor indiano de componente levaram ao crescimento do papel das suas empresas em todo o mundo nos últimos anos. Da mesma forma, fornecedores europeus, japoneses e norte-americanos mudaram-se para a Índia. Até cerca de uma década atrás, o setor de componentes automotivos indiano era o de um participante marginal na indústria global. No entanto, desde 2005, de acordo com o Economic Times of India, empresas de componentes indianos estiveram envolvidas em cerca de 100 aquisições fora da Índia, com estas operações supostamente no valor de US$2,2 bilhões; na realidade, o valor total desses negócios foi mais do que isso porque os preços de diversos acordos não foram revelados oficialmente.
Além disso, enquanto cerca de 70 ofertas ocorreram entre 2005 e 2010, no valor de US$1 bilhão, entre 2011 e 2015 apenas cerca de 30 ofertas ocorreram, embora estas estavam em um valor global superior relatado de US$1,2 bilhões. O valor médio de cada aquisição aumentou de forma clara na rota de aquisição de empresas indianas que se tornaram mais poderosas e confiantes no palco internacional.
Participantes globais em apoio à aquisição
Uma das tendências mais notáveis nos últimos anos tem feito com que várias empresas de componentes indianos se deslocassem para o exterior com uma série de grandes e pequenas aquisições. Por exemplo, Motherson Sumi adquiriu a Visiocorp (a antiga empresa Schefenacker), fornecedor de interiores Scherer & Trier, e fabricante de peças de pára-choques, Peguform; Varroc adquiriu o negócio de iluminação global da Visteon; Amtek adquiriu várias empresas de forja e moldagem, tais como Neumayer Tekfor, Zelter e Rege na Alemanha e também a fundição, forjaria e negócios de usinagem da empresa japonesa Asahi Tec; e Uno Minda adquiriu Clarton Horn e fabricante o fabricante Rinder na Espanha. Estas são apenas algumas das aquisições internacionais feitas por empresas indianas que entraram no palco mundial.
Mais seguirá certamente, como aquisições planejadas pela Pricol que disse no início de 2016 que a sua intenção era fazer aquisições no valor de até Rs 500 crore (US$ 75 milhões); estas provavelmente seriam na Alemanha e nos EUA e seriam projetadas para levar a companhia para novos segmentos de produtos, juntamente com o estabelecimento de novas fábricas em áreas de negócio existentes em locais como Vietnã e México. Em 2014, Pricol fez uma aquisição modesta no Brasil, a compra da Mellin, um fabricante de bombas de óleo e de água, um movimento que deu a Pricol acesso direto à Volkswagen, Fiat e GM que a empresa não tinha antes.
Uma aquisição muito maior possível envolve Motherson Sumi que foi relatada estando em discussões para comprar o grupo IAC; o preço de compra podendo ser tão elevada como US$800 milhões. Este movimento aliás não só consolidaria a posição da Motherson como o principal fornecedor de componentes indianos mas também instantaneamente transformam a empresa em um fornecedor global chave para a maioria das empresas de veículos europeias, bem como as operações norte-americanas da Ford, GM e FCA.
Bem como fazer aquisições significativas na Europa, empresas indianas começaram a mover-se para China. No entanto, aqui tais movimentos tipicamente envolvem empreendimentos conjuntos. Um exemplo muito recente é o JV entre Jaya Hind Indústrias e Montupet da França, que deve resultar em uma nova fábrica na China para fazer cabeças de cilindro; As duas empresas já têm um JV semelhante na Índia, em Dewas e em Madhya Pradesh que começou a produção em 2015.
Acquisitions have seen Indian companies become more powerful and confident on the international stageParticipação de capital privado
Uma das características notáveis do setor de componentes automotivos modernos na Europa e na América do Norte em particular, é o papel desempenhado pelos fundos de capital de equity e capital privado, especialmente em situações de turbulência, ou no financiamento de empresas de alta tecnologia, incluindo aquelas no setor automotivo . Esses investidores estão agora fazendo movimentos semelhantes para a Índia, tais como a KKR investindo em Amtek e vários fundos indianos (incluindo alguns os da Tata) investindo em uma gama de tecnologias, incluindo veículos elétricos, componentes elétricos e rodas.
Ponto de abastecimento internacional
Bem como o fornecimento crescente da produção nacional de automóveis, o setor de componentes indiano tem fornecido componentes internacionalmente por muitos anos; isto tem se concentrado principalmente no motor, transmissão e componentes escapamentos, e mais recentemente em rodas. Por exemplo, em 2016 Steel Strip Wheels anunciou que tinha ganho um contrato com a Jaguar Land Rover para fornecer rodas para o Reino Unido e também para sua nova fábrica na Eslováquia. Steel Strip Wheels produz apenas rodas de aço e não tem capacidade de alumínio; dado que a maioria dos modelos JLR têm rodas de alumínio, o que parece sugerir que alguns modelos novos JLR, provavelmente o de reposição e de exportação dos modelos Defender, Discovery ou Discovery Sport continuará a ser oferecido com rodas de aço em alguns mercados.
Logo após o contrato da JLR se tornar público, Steel Strip Wheels também anunciou um contrato de cinco anos para abastecer mais de 1.7 milhões de rodas da PSA, no valor de cerca de 15 milhões de Euros. Isso realmente significará o fornecimento de entre 70-80.000 veículos por ano (o número vai depender se o contrato é para quatro ou cinco rodas, incluindo a roda sobressalente, por carro). A Steel Strip pode desenvolver as suas capacidades em tecnologia de formação de fluxo, entregando as rodas para fábricas da PSA em Poissy, na França e Vigo, na Espanha, e também para a nova fábrica PSA em Kenitra, no Marrocos.
Fornecedores consolidados na Índia
Em paralelo às empresas indianas cada vez mais aquisitivas para além da Índia, bem como fornecimento de componentes internacionalmente da Índia, por isso são vários provedores tier one de liderança aumentando sua presença indiana. Por exemplo, tendo adquirido as operações globais da Getrag, Magna - que tem 11 fábricas no país - ganhou recentemente negócios nos modelos Ford Figo e Aspire feitos na Índia, substituindo a empresa indiana AVTEC, que faz parte do grupo CK Birla.
Em outros lugares, em janeiro de 2016, Saint-Gobain anunciou que investiria cerca de €135m (US$154 milhões) na expansão da produção de vidro em Chennai, incluindo a sua terceira fábrica de vidro no país, bem como uma segunda instalação de revestimento. No mesmo mês, a Continental anunciou que começaria a fabricação de airbags ABS e sistemas ESC na sua fábrica em Gurgaon, Haryana; uma vez que a produção de unidades ECU em Bangalore seguirá em 2018. Isto aconteceu na sequência da notícia de que a Continental tem fornecido sistemas de entrada para a Mahindra para o XUV 500, veículo esporte-utilitário desde julho de 2015. Os sistemas ABS e ESC os quais serão feitos na Índia foram desenvolvidos especificamente para os mercados emergentes e a natureza escalável desses sistemas significa que eles podem ser aplicados a veículos de duas e quatro rodas. Grande parte do trabalho para desenvolver estes sistemas foi realizado na própria Índia, com a Continental tendo mais de 1.000 engenheiros no país.
Também no início de 2016, a Bosch anunciou planos para investir US$171m na Índia para aumentar as suas capacidades locais em tecnologias de emissões-regulação. A Índia adotará a nova norma Bharat Stage 6 (BS-VI) a partir de 2020. Este é muito semelhantes aos requisitos da norma Euro 6 e, consequentemente, exige alterações significativas para motores existentes. Empresas indianas temem que os custos de conformidade com as normas BS-VI podem adicionar até 15% aos preços dos veículos, mas a Bosch, que teve um negócio de sistemas à diesel na Índia há alguns anos para apoiar o grande mercado diesel lá, está empenhada em desenvolver o que chamou de "uma solução inteligente acessível" para a Índia.
Em 2015 Federal-Mogul Powertrain e Anand formaram duas JVs de vedação e anéis de pistão, com base em um relacionamento de longa data em rolamentos; em todos estes arranjos, Federal-Mogul tem uma participação de 51%, com a Anand e uma série de pequenos acionistas indiana que garantem o equilíbrio de 49%.Também em 2015 o fornecedor japonês Toyoda Gosei formou um empreendimento conjunto com a Uno Minda, juntamente com a trading japonesa, Toyota Tsusho. Este modesto investimento US$11m foi a primeira fábrica de produção de mangueira da Toyoda Gosei na Índia, acrescentando às suas operações existentes em segurança, vedação e peças interiores.
Bem como aquisições significativas na Europa, as empresas indianas começaram a mover-se para China mais tipicamente como parte de empreendimentos conjuntos
Em junho de 2014, a Faurecia anunciou uma nova estrutura do assento para a Índia em Gujarat; a fábrica foi inaugurada dentro de um ano, com os quadros sendo enviados para Magna para integração em assentos para Ford. Outra empresa de assento, Lear, ganharam recentemente o seu primeiro contrato de Maruti Suzuki; Isso é significativo porque a Maruti tem capacidade de assento tomada de dentro de seu grupo mais amplo, ou seja, Assentos Bharat Maruti e Krishna. Estas duas operações de componentes têm sido parte da Maruti de uma maneira semelhante a dos fornecedores keiretsu no Japão sendo parcialmente propriedade de uma empresa de carro. No entanto, da mesma forma que as relações keiretsu foram constantemente erodidas nos últimos anos, assim parece que as relações estreitas semelhantes entre empresas de veículos indianos e suas empresas de fornecedoras parcialmente ou de capitais inteiramente detidos estão também sendo quebradas. Além de ganhar seu primeiro contrato de Maruti Suzuki, Lear Índia também garantiu o seu primeiro contrato com a Honda Índia para o novo modelo Biro. Os contratos da Honda e Suzuki Maruti serão fornecidos a partir da mesma fábrica, que também é provável que seja uma instalação nova da marca uma vez que Lear não tem mais a capacidade para suas fábricas existentes.
Empreendimentos conjuntos
Alguns movimentações de fornecedores tier one na Índia estão em associação com fornecedores locais. Por exemplo, através de um empreendimento conjunto Brakes India, a ZF TRW produzirá sistemas de travão de estacionamento elétrico (EPB) na Índia a partir de 2017. Este JV entregou a tecnologia de ABS da TRW na Índia há alguns anos, mas os primeiros veículos a utilizar os sistemas EPB fabricados localmente ainda não foram revelados. Da mesma forma, em 2014, a Magna juntou forças com a divisão de componentes da Tata para criar um empreendimento conjunto de 50:50 para fornecer de assentos para o mercado de veículos comerciais.
Outro movimento colaborativo envolve Henkel, que este ano anunciou um empreendimento conjunto com o grupo Anand para fornecedor de selantes e adesivos tanto para clientes automotivos como não automotivos na Índia. A nova unidade, em Kurkumbh, em Pune, estará operacional no início de 2018. Isto será, além de operações de selantes, revestimentos e adesivos de vidro existentes que a Henkel já tem em Chennai, Tamil Nadu, Gurgaon e Parwanu. Em um movimento semelhante, o grande tier one japonês, Denso, consolidou sua presença na Índia este ano, tendo uma participação de 49% em um empreendimento conjunto com Pricol, que segue um JV no mercado HVAC com a empresa indiana Subros.
The Indian components sector has been supplying components internationally for many yearsAquisições do setor automotivo
Em outro sinal do amadurecimento do setor indiano de componente, as empresas indianas estão cada vez mais comprando outras dentro do país. Um exemplo de 2016 na compra da PAL, por modestos US6.8m pela Minda Corporation. PAL produz motores de arranque e redutores alternadores e dará à Minda maior acesso ao veículo comercial e setores off-road do que tem tido até agora.
Ambição de ranking elevado
O governo da Índia e da associação de comércio automotivo gostaria que o setor automotivo da Índia estivesse firmemente nos cinco principais rankings do mercado até 2020. Para que isso aconteça, não só tem de haver um aumento de quatro vezes nos volumes de mercado até essa data (em comparação a 2011), mas o setor de componentes também terá de ser transformados em escala e escopo em comparação para nivelar à estrutura da indústria de hoje. Assim como as empresas indianas precisam expandir no mercado interno - em escala para atender aos crescentes volumes de produção adicionando novas tecnologias de componentes para suas carteiras - de modo que as empresas de componentes internacional aumentarão a sua presença no setor.
Vários dos principais fornecedores do mundo, que estão na Índia já foram mencionados aqui, mas outros participantes globais da Europa, EUA e o Japão, como Autoliv, Delhi, JCI, Toyota Boshoku e Valeo, todos já têm operações no país. Com a chegada de mais e mais participantes internacionais no país, a questão para a Índia é se seu setor de componentes continuará a ser de propriedade indiana a longo prazo ou se tornará integrado dentro das estruturas globais dos principais fornecedores que dominam o mundo desenvolvido. Só o tempo o dirá.
